Analyst, Portfolio Implementation

Role Summary

Reporting to the Portfolio Manager the Analyst will play a key role in the Portfolio Implementation team within the Portfolio Construction group.  You will provide oversight and rebalance AEs Hedge Overlay portfolios our Enhanced Beta program and other P&L-generating portfolios.  This role is ideal for a top performer passionate about quantitative portfolio management alpha generation and equity markets.

Team Summary

Our Active Equities mandate is to deliver alpha in the global public equity markets. The department leverages CPP Investments structural competitive advantages and Active Equities sources of edge to exploit alpha opportunities through proprietary company specific fundamental research. Our fundamental insights yield a collection of high-conviction single-company investments that are assembled into a highly concentrated long/short market-neutral portfolio via an optimization process that aims to remove unintended factor exposures. The result is a portfolio with maximum exposure to our proprietary research and little else.

The Portfolio Construction group systematically implements fundamental insights into an optimal portfolio ensuring the value of AEs fundamental research is fully harnessed.  We use outputs from AEs Security Selection group to construct optimize and manage portfolios.  Our group translates fundamental insights into alpha signals that drive position selection sizing risk exposures and implementationwithout bias.

The Portfolio Implementation team is primarily responsible for designing and implementing quantitative hedging strategies portfolio construction and active risk management.  We oversee and rebalance AEs Hedge Overlay portfolios our Enhanced Beta program and other P&L-generating portfolios. 

Accountabilities

• Perform daily portfolio management activities including monitoring and managing the exposure and risk profile of AE portfolios
• Develop rebalancing proposals for the Portfolio Manager and Managing Director
• Submit trades for execution; partner with traders on execution strategies and transaction cost analysis
• Stay up-to-date with the equity markets and macroeconomic trends assessing the impact to our portfolios
• Partner with AEs Security Selection and Global Best Ideas teams to develop hedging strategies for high-conviction investments
• Assist with developing a systematic portfolio optimization process
• Contribute to portfolio construction initiatives e.g. assess macroeconomic and other risks not captured by traditional risk models; evaluate new risk models and optimizers
• Work with AEs Investment Engineering & Analytics team to enhance our analytical tools
• Collaborate with others across the Fund including: Trading; Beta Collateral & Liquidity Management (BCLM); Office of the Chief Investment Officer (OCIO); Investment Risk

Résumé du rôle

Relevant du gestionnaire de portefeuille lanalyste jouera un rôle clé au sein de léquipe Portfolio Implementation du groupe Portfolio Construction. Vous assurerez la supervision et le rééquilibrage des portefeuilles Hedge Overlay dAE du programme Enhanced Beta et dautres portefeuilles générant des profits et pertes. Ce rôle convient parfaitement à une personne performante passionnée par la gestion de portefeuille quantitative la génération dalpha et les marchés boursiers.

Résumé de léquipe

Le mandat dActive Equities (AE) est de générer de lalpha sur les marchés publics mondiaux. Le département exploite les avantages structurels de CPP Investments et les leviers dAE pour identifier des opportunités dalpha grâce à une recherche fondamentale propriétaire ciblée sur des entreprises spécifiques. Ces analyses fondamentales aboutissent à une collection dinvestissements à forte conviction concentrés sur des entreprises individuelles assemblés dans un portefeuille long/court neutre au marché via un processus doptimisation visant à éliminer les expositions involontaires aux facteurs. Le résultat est un portefeuille avec une exposition maximale à notre recherche propriétaire et minimale à tout autre facteur.

Le groupe Portfolio Construction met systématiquement en œuvre les analyses fondamentales dans un portefeuille optimal assurant que la valeur de la recherche fondamentale dAE est pleinement exploitée. Nous utilisons les résultats du groupe Security Selection dAE pour construire optimiser et gérer les portefeuilles. Notre groupe traduit les analyses fondamentales en signaux alpha qui guident la sélection des positions leur taille les expositions au risque et la mise en œuvre sans biais.

Léquipe Portfolio Implementation est principalement responsable de la conception et de la mise en œuvre de stratégies de couverture quantitatives de la construction de portefeuille et de la gestion active des risques. Nous supervisons et rééquilibrons les portefeuilles Hedge Overlay dAE le programme Enhanced Beta et dautres portefeuilles générant des profits et pertes.

Responsabilités

• Effectuer les activités quotidiennes de gestion de portefeuille y compris la surveillance et la gestion du profil dexposition et de risque des portefeuilles AE
• Élaborer des propositions de rééquilibrage pour le gestionnaire de portefeuille et le directeur général
• Soumettre les ordres de transaction; collaborer avec les traders sur les stratégies dexécution et lanalyse des coûts de transaction
• Se tenir informé des marchés boursiers et des tendances macroéconomiques en évaluant leur impact sur nos portefeuilles
• Collaborer avec les équipes Security Selection et Global Best Ideas dAE pour développer des stratégies de couverture pour les investissements à forte conviction
• Contribuer au développement dun processus systématique doptimisation de portefeuille
• Participer aux initiatives de construction de portefeuille par exemple : évaluer les risques macroéconomiques et autres non capturés par les modèles de risque traditionnels; évaluer de nouveaux modèles de risque et optimisateurs
• Travailler avec léquipe Investment Engineering & Analytics dAE pour améliorer nos outils analytiques
• Collaborer avec dautres équipes du Fonds notamment : Trading Beta Collateral & Liquidity Management (BCLM) Office of the Chief Investment Officer (OCIO) Investment Risk

Qualifications :

• Undergraduate or graduate degree in a relevant field e.g. economics finance data science engineering math
• Up to 3 years of experience in portfolio management trading or a related field
• Required core technical skills: Python SQL Excel VBA
• Advanced technical skills considered an asset: interacting with large datasets (e.g. processing frameworks such as PySpark)
• Experience developing any of the following is preferred: small-scale applications analytical tools data-driven processes
• Highly detail-oriented with an ability to produce high quality work
• Ability to prioritize and simultaneously manage multiple responsibilities
• Experience with any of the following is an asset: quantitative equity strategies optimization factor models
• Candidates must exemplify CPP Investments guiding principles of high performance integrity and partnership

Qualifications

• Diplôme de premier ou deuxième cycle dans un domaine pertinent par exemple : économie finance science des données ingénierie mathématiques
• Jusquà 3 ans dexpérience en gestion de portefeuille en négociation ou dans un domaine connexe
• Compétences techniques de base requises : Python SQL Excel VBA
• Compétences techniques avancées considérées comme un atout : interaction avec de grands ensembles de données (ex. : cadres de traitement comme PySpark)
• Expérience souhaitée dans le développement de lun des éléments suivants : applications à petite échelle outils analytiques processus axés sur les données
• Grande attention aux détails et capacité à produire un travail de haute qualité
• Capacité à prioriser et à gérer simultanément plusieurs responsabilités
• Expérience avec lun des éléments suivants considérée comme un atout : stratégies quantitatives en actions optimisation modèles factoriels
• Les candidats doivent incarner les principes directeurs de CPP Investments : performance élevée intégrité et partenariat

Additional Information :

Visit our LinkedIn Career Page or Follow us on LinkedIn. #LI-AS1  #LI-Onsite

At CPP Investments we are committed to diversity and equitable access to employment opportunities based on ability.

We thank all applicants for their interest but will only contact candidates selected to advance in the hiring process. 

Our Commitment to Inclusion and Diversity:

In addition to being dedicated to building a workforce that reflects diverse talent we are committed to fostering an inclusive and accessible experience. If you require an accommodation for any part of the recruitment process (including alternate formats of materials accessible meeting rooms etc.) please let us know and we will work with you to meet your needs.

Disclaimer:

CPP Investments does not accept resumes from employment placement agencies head-hunters or recruitment suppliers that are not in a formal contractual arrangement with us. Our recruitment supplier arrangements are restricted to specific hiring needs and do not include this or other web-site job postings. Any resume or other information received from a supplier not approved by CPP Investments to provide resumes to this posting or web-site will be considered unsolicited and will not be considered.  CPP Investments will not pay any referral placement or other fee for the supply of such unsolicited resumes or information.

Remote Work :

No

Employment Type :

Full-time